Commentary

~~~ 華泰國際輪證是日焦點 ~~~~
恒指昨曾創一年低，輪場資金持續流入
中芯華虹逆市升，北水最多流入建滔系
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有消息稱美國與伊朗雙方已達成協議結束黎巴嫩軍事行動，隨後美國宣佈暫豁免對伊朗石油制裁60天，油價應聲走低。不過隔夜美股方面科技股走低拖累大市，納指跌超1%。港股方面，昨日恒指一度失23,500點關口創一年新低，隨後跌幅收窄收報23,768點，今早則反復偏軟，暫跌逾100點報23,650點上下。

華泰國際輪證資金流數據顯示，恒指持續吸引資金流入撈底，昨日最新有7800萬輪場資金流入好倉，近五日累計有逾3.9億資金流入好倉。博反彈可留意恒指牛56997、收回價23,300點、槓桿50倍樓上；看淡可留意恒指熊61105、收回價24,400點、槓桿近27倍。華泰國際輪證亦提供恒指相關窩輪選擇，可留意新上市恒指購14016、行使價25,800點、12月到期、實際槓桿達10倍；恒指沽14017、行使價22,600點、12月到期、實際槓桿7倍樓上。

美伊談判有進展，霍爾木茲海峽有望通航，中遠海能(1138)昨升逾6%，今早再升7%。看好可留意遠能購26285、行使價26.3元、9月到期。

中芯國際(981)、華虹宏力(1347)升5%，上日各獲8.2億及5.4億北水加倉。兩手準備中芯購20471、行使價98.15元、10月到期；中芯沽25057、行使價66.95元、11月到期；華虹購13894、行使價249.99元、11月到期；華虹沽13896、行使價120元、12月到期。

建滔集團(148)昨逆市飆逾一成，獲北水加倉33.3億、為上日流入最多個股；建滔積層板(1888)則獲北水流入14.3億元。兩手準備建滔購13925、行使價175元、12月到期；建滔沽13787、行使價75元、明年1月到期；建板購13922、行使價151.888元、明年1月到期；建板沽13926、行使價71.888元、12月到期。

寧德時代(3750)宣佈將於9月起向中國市場客戶交付首批鈉離子電池及解決方案，並預計在今年底實現百萬度電級的出貨量，而全球市場將自明年6月起正式交付。公司管理層透露，寧德時代已大幅提升鈉離子電池良率，且成本較行業平均低10-20%。寧德時代今早曾高開3%，不過暫轉跌，兩手準備寧德購27428、行使價1001元、9月到期；寧德沽27110、行使價450元、10月到期。牛熊證方面亦有寧德牛61109、收回價655元、槓桿達7倍樓上；寧德熊69414、收回價840元、槓桿亦達7倍樓上。

部分創新醫藥股份逆市走高，康諾亞生物(2162)、康方生物(9926)、恆瑞醫藥(1276)升逾6%，榮昌生物(9995)、信達生物(1801)升近5%。看好可留意康生購23855、行使價76元、明年2月到期；康方購27319、行使價158.6元、12月到期；恆瑞購26377、行使价100.98元、明年2月到期；榮昌購23403、行使價119元、10月到期；信藥購26492、行使價145元、12月到期。

上日表現亮眼的「大模型雙雄」智譜(2513)、Minima(100)等回落，現跌12%。近期市場關注中國AI大模型進展，有用戶在社媒X上提問「中國大模型何時能達到Anthropic Fable級別」，獲馬斯克親自回復「或許在明年一季度」，而智譜創始人唐傑則稱「不用那麼久」。看好可留意智譜購13862、行使價3813元、10月到期；稀宇購13692、行使價1000元、11月到期。

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